Veel lezers van deze rubriek zijn blij met de kritische beoordeling van veel discutabele producten maar vragen zich tegelijkertijd af waar ze hun geld dan wel in moeten beleggen. Tot mijn schaamte moet ik bekennen dat ik daarbij nog nooit aandacht heb besteed aan Fortis Obam, een klassieker onder de Nederlandse beleggingsfondsen. Om problemen met de AFM te voorkomen dien ik u wel direct te melden dat ik ook zelf een positie heb in dit beleggingsfonds. Gelukkig is Fortis Obam zo groot dat een positieve recensie in dit magazine geen invloed op de koersen zal hebben. Wat maakt Fortis Obam zo bijzonder? Het is een van de weinige beleggingsfondsen in aandelen dat een eigenwijs beleid durft te voeren. Waar de meeste wereldwijd beleggende aandelenfondsen proberen de MSCI World Index te volgen, kiest Fortis Obam vaak voor een afwijkende lijn. De resultaten spreken voor zich: alle andere grote Nederlandse aanbieders van wereldwijd beleggende aandelenfondsen laat Fortis Obam achter zich. Ook de benchmark MSCI World Index wordt met gemak verslagen. Over de periode 1991 tot 2006 levert het fonds bijvoorbeeld een jaarrendement op van gemiddeld 13,1% terwijl het fonds Robeco niet verder komt dan 9,4% op jaarbasis over dezelfde periode. Dat levert de maximale 5 sterren op bij fondsbeoordelaar Morningstar. Die maximale score houdt in de Fortis Obam in de laatste drie jaar behoort tot de beste 10% van de beleggingsfondsen die wereldwijd in aandelen beleggen.  De laatste twee jaar zijn het de Aziatische beleggingen die zorgen voor het extra rendement. Zo'n 17% van het fonds is in deze landen belegd. Kritiekpunten zijn er nauwelijks. De beheerkosten van het fonds zijn 1% per jaar plus naar schatting 0,2% voor de overige kosten. Die kosten zijn al op de genoemde rendementen in mindering gebracht. Sinds 1990 is Rolf Stout verantwoordelijk voor het beleid van Fortis Obam. Hij is nu 58 jaar oud zodat het nog wel even zal duren voordat hij met pensioen gaat. Voor aandelenbeleggers die op zoek zijn naar een fonds dat wel beter presteert dan de index is Fortis Obam dan ook een onmisbaar element in de portefeuille. Let echter wel op: ook dit fonds kent soms behoorlijke koersschommelingen.