Eerder waren we kritisch over het product Fortis Digit Range, dat we met slechts twee F´jes beoordeelden (FiscAlert nr. 7 van 2005). Beter te spreken zijn we over het product Global Fix 90% dat we deze maand bekijken. Het is een eenvoudig indexgarantieproduct met een looptijd van vijf jaar. Eerst maar de garantie: op de einddatum krijgt u altijd minimaal 90% van uw inleg terug. Daar bovenop deelt u mee in de stijging van een mandje indices. Die bestaat voor ieder 25% uit de DJ Euro Stoxx 50, de S&P 500, de Nikkei 225 en de FTSE 100. Engeland en Japan wegen relatief wat zwaar in het gekozen mandje. Iedere maand komt er een nieuwe serie van dit product en wordt bepaald hoeveel u van de stijging van de index krijgt, de zogenoemde participatiegraad. Is deze bijvoorbeeld 130%, dan krijgt u op einddatum dus 130% van de stijging van de index uitbetaald bovenop de minimale garantiewaarde. Om de stijging van de index te bepalen worden de indexstanden gedurende de laatste 18 maanden gemiddeld. Dat verlaagt het risico, maar ook de rendementskansen. Stel, u investeert een bedrag van € 10.000 in dit product en na vijf jaar is het indexmandje met 50% gestegen. De basis voor de uitbetaling is dan de garantiewaarde van € 9.000. Daar bovenop krijgt u 65% van uw inleg uitbetaald op basis van de stijging van de index ofwel € 6.500. De uitbetaling is immers 130% van de stijging van 50%. Op basis van een inleg van € 10.000 en een stijging van 50% is de uitbetaling dus € 15.500. Uiteraard mist u het dividendrendement op het indexmandje. Als we uitgaan van gemiddeld 2,5% per jaar aan gemist dividend, dan kost dit u per saldo zo'n 12,5% over de looptijd. Deels wordt dit gecompenseerd door het feit dat u 130% meedoet met de stijging van de index. Daarnaast krijgt u natuurlijk de minimale eindwaarde garantie. Opvallend is de grote mate van flexibiliteit: de minimale inleg is slechts € 100 en u kunt er iedere maand weer uitstappen tegen 0,5% kosten. De garantie geldt overigens niet bij tussentijds verkopen maar alleen op einddatum.